Polestar får andningsrum efter kapitalförstärkning på 300 miljoner dollar

Polestar (Nasdaq: PSNY) meddelar idag att bolaget säkrat en kapitalanskaffning om 300 miljoner dollar genom en riktad emission av aktier till Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. och NATIXIS, vilka investerar 150 miljoner dollar vardera.

I samband med investeringen har dessa finansiella institutioner ingått ett säljoptionsavtal med ett helägt dotterbolag till Geely Sweden Holdings AB, vilket ger institutionerna rätt att om tre år, vid behov, sälja sina aktier med vissa avkastningsvillkor, som en del av finansieringsstrukturen.

Vidare har Geely Sweden Holdings AB träffat en överenskommelse med Polestar om att konvertera cirka 300 miljoner dollar av utestående lån och ränta, som Polestar är skyldigt under ett låneavtal träffat den 8 november 2023, till eget kapital i bolaget. Konverteringen väntas slutföras efter erhållande av regulatoriska godkännanden.

Michael Lohscheller, Polestars VD, kommenterar: ”Dessa transaktioner innebär en väsentlig förstärkning av Polestars likviditet och hjälper till att stärka vår balansräkning. Vi uppskattar Geely Holdings fortsatta stöd och förtroendet de visar för Polestars långsiktiga strategi.”

Ytterligare information om aktieemissionen

Efter genomförandet av transaktionen kommer ingen av de deltagande institutionerna inneha mer än 10 procent av Polestars utestående aktier. Teckningskursen i den riktade emissionen uppgår till 19,34 dollar per klass A ADS, vilket motsvarar det genomsnittliga volymvägda priset för bolagets klass A ADS under de tre månader som närmast föregår dagen för ingåendet av investeringsavtalet, avrundat uppåt till närmaste cent. Investerarna kommer inte vara förhindrade att sälja de klass A ADS:er de erhåller, med förbehåll för tillämplig värdepapperslagstiftning. Transaktionerna förväntas slutföras den 23 december 2025 då inga regulatoriska godkännanden krävs.

BofA Securities har agerat exklusiv finansiell rådgivare åt Polestar i samband med transaktionen.